Займы на блокчейне: как работает Maker и зачем нам нужен стейблкоин DAI?

Содержание1 Что такое CDP?2 Как этим пользоваться?3 А если цена ETH упадёт?4 Как создать собственную CDP?5 Осторожность превыше всегоЧто такое CDP?Collateralized Debt Position (CDP) — это обеспеченная торговая позиция, финансовая концепция, которая начала набирать популярность в 2014 году. CDP является основой проекта Maker DAO. Главное предназначение Maker — минимизировать волатильность крипторынка с помощью собственного стейблкоина DAI.

Благодаря техническим возможностям блокчейна теперь весь алгоритм открытия CDP можно организовать на децентрализованной основе.

Как этим пользоваться?

CDP позволяет залочить собственные криптоактивы — пока только Эфириум — в хранилище сервиса и получить займ в размере 66 процентов DAI (1 DAI = 1 USD). Вернуть средства можно в любой момент, выплатив сумму взятых DAI.

Пример:

  • блокируем 10 ETH в хранилище CDP. На момент лока цена Эфириума колеблется в районе 400 долларов (всего заблокировано 4000 долларов);
  • берём заём в DAI стоимостью в эквиваленте 6 ETH (2640 DAI);
  • выплачиваем обратно взятые 2640 DAI в любой момент времени, получаем на свой депозит ранее заблокированные монеты Эфириума. В идеале за это время цена криптовалюты подрастёт и вы получаете прибыль в ETH.

Вот в чём «магия» CDP — теперь вы можете потратить определённую часть суммы своих криптоактивов и при этом сохранить их.

Ещё один пример со скриншотом.

Полученные DAI также можно использовать для реинвестирования их в CDP. Правда, в таком случае инвестор становится более зависимым от поведения цены Эфириума.

А если цена ETH упадёт?

На этот случай в Maker предусмотрен механизм ликвидации. Если цена Эфириума опустится ниже, чем на 150 процентов от стоимости во время блокировки монет, ваша CDP станет «уязвимой» к ликвидации. Кстати, ликвидация является ещё одним механизмом обеспечения DAI, помимо сжигания токенов.

Выйти из положения довольно просто — достаточно выплатить взятый заём или увеличить позицию.

Как создать собственную CDP?

Интерфейс сервиса с CDP предельно простой. Рекомендуем просмотреть руководство в видеоформате для открытия позиций. Более детально работу с Maker раскроем чуть позже.

Осторожность превыше всего

Как и в трейдинге, игры с займами требуют от инвестора предельной внимательности. CDP предназначены для тех, кто чётко понимает все тонкости работы Maker и готов понести полную ответственность за сохранность своих средств.

Мы рекомендуем открывать обеспеченные долговые позиции максимум на 10 процентов от своих средств. Своими впечатлениями о Maker можно поделиться в нашем .