В прошлый раз мы говорили о самых масштабных скам-проектах. Сегодня сформулируем общий алгоритм для оценки среднестатистической блокчейн-компании. Статья опирается на личный опыт автора, создана с обучающей целью и не призывает к инвестиционным действиям. Материал содержит общие рекомендации. Для начала обговорим универсальные правила – они работают на любом уровне оценки проекта:Компания должна рассказывать о себе просто и понятно.
Каноничный пример. Представитель блокчейн-компании Declouds что-то рассказывает немецким банкирам из DAB bank
Но предыдущая картинка – фейк. Вот оригинальное фото. Никаких Declouds нет, только банкиры. Организаторы скама собрали на ICO более $1 млн и исчезли
Итак, как быть, если перед вами проект, который обещает очередную блокчейн-революцию?
1. Оценить сайт компании
У каждого криптостартапа есть официальный ресурс, где иногда по-разному и оригинально, но чаще одинаково и скучно транслируется одна и та же идея: “мы крутые, дайте нам денег и тогда мы все разбогатеем”.
Сайт порядочного ICO-проекта должен с ходу давать понятные ответы на следующие вопросы:
а) что делает компания,
б) зачем и как она это делает,
в) что за люди работают над проектом,
г) как это все будет работать,
д) почему будет приносить прибыль,
е) как присоединиться к проекту?
Если ресурс атакует картинками и анимациями, сыплет рекламными фразами и пафосными обещаниями, но не даёт вразумительного описания компании и проекта – это повод насторожиться. Обычно так поступают или мошенники, или любители. Оба варианта неприемлемы для инвестиций.
Яркие цвет, девушка с ушками, много цифр. Проект BunnyToken – типичный скам, который прямо сейчас собирает деньги пользователей
Дополнительную информацию о сайте компании можно получить на сторонних ресурсах: Whois расскажет о домене, а Webarhive покажет историю ресурса.
1. Изучить технологию и концепцию проекта
Подробная информация о каждом ICO-проекте находится в его white paper или “белой бумаге” – документе с техническими данными и элементами презентации.
Также нам пригодится roadmap или “дорожная карта” проекта – наглядная схема того, что разработчики сделали, что планируют сделать и когда. Обычно дорожная карта расписана на несколько лет, а ключевые этапы разработки выделены поквартально.
Дорожная карта курильщика. Из разгрома скам-криптофонда WealthMan
Информация на сайте, в белой книге и дорожной карте должна совпадать. Скам-компании любят завлекать пользователей позитивными бессмысленными описаниями или путать длинными параграфами и сложными определениями.
Придётся потратить время на изучение всех особенностей проекта, но инвестор должен чётко понимать, что делает компания, зачем тут блокчейн, как будет развиваться продукт и насколько он конкурентоспособен. Разобравшись с этими вопросами, можно взглянуть на людей, которые стоят за инновацией.
2. Присмотреться к команде и адвайзерам
На сайте проекта должен быть раздел с командой и адвайзерами. Первые разрабатывают, обслуживают и продвигают продукт, вторые консультируют, направляют и “продюсируют” стартап.
В первую очередь важен опыт работы по направлению, которыми человек занимается в команде. Если генеральный директор блокчейн-стартапа раньше торговал телефонами на рынке, то вряд ли компания сделает что-то стоящее.
Когда собрал команду мечты
Следующий пункт – правдивость данных. Честным людям скрывать нечего, они оставляют ссылки на свои соцсети, где с ними можно связаться и получить ответы по интересующим вопросам.
Мошенники реже добавляют ссылки для личной связи, а ещё могут использовать фейковые аккаунты. Если неизвестный проект указал в советниках Билла Гейтса, стоит погуглить его настоящую страницу в Facebook или Twitter и сравнить адреса.
Есть такие адвайзеры, которые стали популярны в индустрии и эксплуатируют своё положение. Они поддерживают любую компанию, которая платит деньги. Продажные адвайзеры не обращают внимания на ценность и порядочность проекта. Узнать, какие советники избегают скама и действительно развивают блокчейн-индустрию можно из специальных рейтингов.
Это Девид Дрейк. Он профессиональный адвайзер. За фиксированную плату и процент от собранных инвестиций готов рекламировать любой проект
Итак, мы знаем что делает компания, и кто в ней за что отвечает. Осталось разобраться, как всё это работает.
3. Проанализировать организацию
Чтобы дополнить общую картину, стоит задавать представителям компании вопросы о проекте через обратную связь на сайте или в соцсетях. Отметить, насколько быстро, полно и профессионально общается поддержка. Скам-команда, скорее всего, будет долго тянуть с ответом, игнорировать конкретные вопросы, давать расплывчатые объяснения, переводить тему на будущие успехи и хвастаться малозначительными результатами.
Кроме того, большинство проектов появляется на старейшем криптофоруме bitcointalk. Там всегда можно найти дополнительную информацию о компании, почитать вопросы, комментарии и претензии других пользователей, а также высказать своё мнение и задать вопросы.
Обещания. Если пользователям гарантируют стабильные доходы, высокие проценты и быструю окупаемость – вероятность мошенничества автоматические повышается. Тут работают те же приёмы, что в казино, бинарных опционах, сетевом маркетинге и финансовых пирамидах.
Маркетинг. Если бюджет на продвижение занимает основную долю инвестиций – значит проект с большей вероятностью ничего из себя не представляет. Мошенники часто хотят компенсировать внутреннюю пустоту хайпом и рекламными уловками. Если продукт рекламирует знаменитость – почти наверняка это скам.
Герой боевиков из 90-х Стивен Сигал решил стать амбассадором непонятного проекта Bitcoiin 2 Generation:
From Team SeagalSteven has just become the worldwide ambassador for the Bitcoiin 2nd Generation crypto currency. Press Release https://t.co/aY13wDCbzhMore to FollowLove and PeaceTeam Seagal
— Steven Seagal (@sseagalofficial) 20 февраля 2018 г.
Разработка. Для разнообразия остановимся на признаках, которые характерны для честных проектов. Фактором доверия можно считать регулярные отчёты в соцсетях или рассылках по почте. Программный код проекта и его изменения, доступные для просмотра на GitHub. Также хорошим знаком является выпуск до или во время ICO минимальной жизнеспособной версии продукта – MVP. Мошенники же предпочитают отмалчиваться, затягивать сроки и отвлекать внимание от продукта.
Не забываем про токены. White paper должен описывать процесс эмиссии, распределения и эволюции токенов. Инвесторы должны быть информированы о том, сколько монет они получат, и за счёт чего валюта будет расти. Также компания должна определять свои токены как инвестиционные (ближе к ценным бумагам – серьёзней регуляция) или утилитарные (внутренняя валюта сервиса – меньше регуляции, проще развивать). При этом вид токена устанавливает сторонняя уполномоченная юридическая организация или регулятор.
Защита инвесторов. Технические и организационные средства, которые гарантируют безопасность вложений. Мошенники будут игнорировать этот пункт или выполнять его формально. “Подушку безопасности” проекта формируют KYC-правила, мультиподписи, смарт-контракты и стабилизационные фонды.
Легальность. Где зарегистрирована компания, в каком виде и на чьё имя. Если это непонятные адреса, люди и юрлица, с которыми сложно связаться, значит, организаторы не хотят, чтобы их нашли – перед вами скам.
Итого
Чтобы разглядеть мошенников среди множества криптостартапов, нужно изучить:
- Сайт – лицо компании;
- Технологию – что делает компания;
- Людей – кто это делает;
- Принципы работы – как они это делают.
Помните: рынок ICO – это молодой и высокорискованный бизнес. В него стоит входить с определённой базой знаний и частью доходов, которую будет не жалко потерять.